贵金属
美国3月大小非农远超预期，同时美联储多位官员“放鹰”,对市场降息预期有所打压，但美联储政策转向的确定性、地缘局势紧张、央行购金等因素继续支撑贵金属市场。短期金银无视利空进一步上攻，其中银价涨势更甚，今日沪银主力尾盘封住涨停板，期价飙升6.99%,报7128元/千克，此外沪金再创上市新高，主力暴涨3.19%,报554.74元/克，短期市场多头情绪浓郁，仍需警惕超涨回调风险。美国劳动力市场仍具韧性，打击市场降息预期。数据显示，美国3月ADP就业人数增加18.4万人，为2023年7月以来最大增幅。随后公布的非农就业报告显示，美国3月非农就业人数超预期激增30.3万人，创下去年5月以来的最大增幅，大超市场预期，此外3月失业率为3.8%,低于预期和前值的3.9%。整体上，数据表明美国强劲的劳动力市场正在推动经济增长，美联储在抗通胀问题上可以保持耐心。数据公布后，互换市场下调2024年美联储降息预期，美国利率期货定价美联储2024年将降息两次，将6月降息概率减少至54.5%,数据公布前为59.8%。互换市场将完全定价美联储首次降息的日期从7月推迟至9月。
大豆/豆粕
4月8日，生意社豆粕基准价为3404.00元/吨，与本月初(3486.00元/吨)相比，下降了-2.35%。
4月8日，生意社大豆基准价为4716.00元/吨，与本月初(4700.00元/吨)相比，上涨了0.34%
国家粮油信息中心4月8日消息： 由于进口大豆到港减少，3 月份国内油厂开机率降低，月度压榨量 650 万吨,同比基本持平。据了解，4 月份进口大豆到港增多，预计本周油厂大豆压榨量将回升至 170 万吨左右，后续还将继续提高，预计 4 月份国内油厂大豆压榨量约 750 万吨，过去三年均值 710 万吨。
进口大豆到国内港口C F报价（国家粮油信息中心）
单位：美元/吨
据同花顺数据显示，截至4月8日，全国进口大豆港口库存为758万吨，较一周前的770万吨减少12万吨。截止3月29日，国内主流油厂豆粕库存量为30.11万吨，较上周的41.18万吨，减少11.07万吨，降幅26.9%。
3月USDA大豆供需月报：美豆期末库存为3.15亿蒲
据美国农业部USDA发布的3月供需报告，美国2023/24年度大豆产量预期41.65亿蒲式耳，2月预期为41.65亿蒲式耳，环比持平；美国2023/24年度大豆压榨量预期23亿蒲式耳，2月预期为23亿蒲式耳，环比持平；美国2023/24年度大豆出口量预期17.2亿蒲式耳，2月预期为17.2亿蒲式耳，环比持平；美国2023/24年度大豆期末库存预期3.15亿蒲式耳，2月预期为3.15亿蒲式耳，环比持平。
据美国农业部3月供需月报，将巴西2023/24年度大豆产量预期从此前的1.56亿吨下调至1.55亿吨，市场预期为1.5228亿吨；将阿根廷2023/24年度大豆产量预期维持5000万吨，市场预期为5023万吨。
USDA周度销售报告，截至2024年3月28日当周，美国2023/24年度大豆净销售量为194,200吨，比上周低了26%，比四周均值低了54%。
据外媒报道，巴西全国谷物出口商协会（Anec）预计，巴西3月大豆出口为1400万吨，而上周预测为1371万吨。巴西3月豆粕出口料为213万吨，而上周预测为221万吨。巴西3月玉米出口料为134430吨，而上周预测为146571吨。巴西3月小麦出口料为714894吨，而上周预测为694869吨。
玉米
4月8日，生意社玉米基准价为2328.57元/吨，与本月初(2327.14元/吨)相比，上涨了0.06%。
中国海关数据显示，今年1至2月份中国进口玉米619万吨，同比增长151万吨。
据同花顺数据显示，截止3月22日，南北港口玉米总库存424.8万吨，较上周库存312.8万吨，增加112万吨。——港口库存增幅明显
USDA3月玉米供需月报：调低全球玉米产量
2023/24年度全球玉米产量预计为12.3024亿吨，比一个月预测值调低了233万吨或0.2%，但仍比2022/23年度高出6%。全球玉米出口预计为2.0227亿吨，比上月预测值高出145万吨或0.7%，比2022/23年度高出12.3%。2023/24年度全球期末库存预计为3.1963亿吨，比上月预测值调低243万吨或0.8%，但是仍同比增长6%。
USDA周度报告，截至2024年3月28日当周，美国2023/24年度玉米净销售量为948,000吨，比上周以及四周均值低了21%。
咨询公司斯通艾克斯（StoneX）称，因巴西北部天气改善，将2023/24年度巴西大豆产量预测值调高到1.515亿吨，较上个月的预期高出115万吨。
巴西国家商品供应公司（CONAB）发布第六次产量预测报告，将2023/24年度巴西玉米总产量调低到1.12753亿吨，较2月份预测的1.13696亿吨调低了94万吨或者0.8%。
巴西全国谷物出口商协会(ANEC)表示，2024年3月份巴西玉米出口量预计为146,783吨，远低于2月份的713,658吨，也低于去年3月份的780,053吨，创下2022年3月份以来的最低值。当时出口量为107,232吨。
原油
国际油价周一下跌，结束了连续多个交易日的涨势，之前以色列减少在加沙南部的驻军并与哈马斯开始新一轮停火谈判。 以色列和哈马斯周日开启了新一轮加沙停火谈判，但哈马斯一名官员称，谈判仍陷于僵局。投资者关注焦点是以色列决定从加沙南部撤出更多军队。以色列的决定“在一定程度上降低了地缘政治风险溢价”。美国上周原油库存可能增加的预期也对油价构成压力。伊朗将如何应对上周其驻叙利亚领事馆被炸事件的不确定性也是油价下跌的原因之一。在影响石油需求前景的众多因素中，上周五公布的美国就业报告显示，第一季度末经济表现稳健，这可能促使美联储推迟降息。投资者本周将关注美国和中国的消费物价指数(CPI)数据，以进一步了解世界最大的两个石油消费国的经济健康状况。
PTA
周一PTA现货价格收跌37至5985，供应商均有出货，聚酯工厂及贸易买盘良好，实盘放量，现货基差走强、价格窄幅走低。本周及下周主港交割及仓单05贴水5-15、23成交，4月下及5月主港交割05贴水5成交。近期PTA期现市场价格上涨，加工费窄幅修复。地缘局势紧张，原油六连涨，PTA装置检修、计划检修落地，成本、供需持续改善，期现市场价格上涨，期间供应商上调报盘，现货基差逐步回升，聚酯刚需补货为主。华东地区PTA现货市场周均价为5989.80元/吨，周均价环比+2.41%。本周，恒力惠州2#、嘉通能源2#计划检修、仪化3#投产，已减停装置或延续检修。预计周度产量120万吨附近，周度产能利用率或72%附近。下游聚酯行业周产量预计140万吨偏下，聚酯行业周度平均产能利用率89%偏上，较前期继续上涨。目前来看，聚酯装置存重启预期，国内聚酯工厂负荷维持高位，国内聚酯行业供应将进一步增加。 地缘影响下的原油于油化板块支撑仍存，PX-PTA检修落地，仪化新装置投产进行中，短轴产业供需去库，预期PTA期现趋势性仍保持偏强。然石脑油、PX节日已有弱象，预期PTA拉升仍受限。
乙二醇
周一乙二醇市场跌势开始扩大，张家港乙二醇现货价格低开在4480附近开盘，盘中在发货数据下降等因素影响下，市场积弱难返，震荡向下寻求支撑，下午收盘时，现货商谈降至4445附近的水平商谈，现货基差在05升水5-7区间商谈，华南市场表现一般，随着华东市场跌势商谈重心下移，下游买盘兴趣不高成交僵持难改。近期张家港乙二醇市场出现止跌企稳走势，原油持续上涨，库存下降使的市场多头情绪有所提升，在逢低买盘的介入下，市场逐步脱离近期底部，震荡向下趋势，但考虑到目前工厂潜在供应仍然偏多，多数市场参与者对远期行情仍存悲观情绪下，使的市场反弹力度不强，假期前现货价格仍处在4500下方运行。上周华东主港地区MEG港口库存总量81.28万吨，较上一统计周期减少0.14万吨。刚性需求支撑下，清明期间港口发货尚可，华东主港库存窄幅去化。近期原油上涨，乙二醇成本端支撑力度尚可，但对市场影响持续弱化，供需格局来看，国内产能较大的装置如期检修，国产开工率出现大幅下滑，短期库存重新进入去库周期，需求端保持不温不火下，供需格局有转好趋势，短期市场结过回调后，有望企稳反弹。
甲醇
周一甲醇太仓现货价格2570，-40，内蒙古北线价格2100，+10，西北甲醇市场行情坚挺，主产区甲醇企业库存有限，市场仍存部分补货需求，推动成交价格坚挺延续，内地下游刚需采买，成交价格坚挺窄幅震荡，华东下游依然是需求主力，阶段性消化内地库存。短期甲醇市场矛盾并不突出，甲醇企业库存优势下依然维持坚挺为主。近期国内甲醇市场窄幅整理运行。上周初，由于太仓可流通量减少，浙江某MTO装置准备开车，西北某大型MTO装置预计提前重启等利好消息的放出，国内甲醇市场受到提振，加之目前内地与港口库存均偏低位，对价格存一定支撑，但由于伊朗装置开工维持高位，后期进口预期存增量预期，且国内甲醇装置集中春检力度一般，开工维持高位为主，所以市场短暂提振后偏弱运行。上周甲醇港口库存大幅累库，外轮及内贸均有集中抵港。江苏地区表需偏弱，主流库区提货一般，浙江地区有烯烃停车，同样消费减量，供应增加下华东表现大幅累库。华南港口库存窄幅去库。当前内地上游主流产区库存压力暂不大，但出货意向持续存在，以及港口进口预期增量落地，而下游需求则表现相对一般，供需博弈状态下，预计短期甲醇市场或延续弱势整理。
天然橡胶
周一天然橡胶现货价格上涨，全乳胶13900元/吨，+200/+1.46%；20号泰标1670美元/吨，+35/+2.14%，折合人民币11848元/吨；20号泰混13580元/吨，+220/+1.65%，节后归来宏观经济数据向好带动商品氛围回暖，云南产干旱天气扰动开割进程，场内信心增强，现货价格上涨。国内天然橡胶市场开割预期走强，胶价上行驱动受限。前期利好出尽，缺乏持续上行驱动下胶价低位震荡运行，叠加供应端国内产区逐步进入开割季，供应边际宽松预期致使场内看空氛围进一步增强，下游维持低价补货采购，当前国内天胶显性库存仍处高位，国内天然橡胶市场整体震荡走弱运行。进口胶市场报盘下跌，套利盘平仓出货积极，贸易商轮换，实单成交价格走弱，工厂适量刚需备货。国产天然橡胶现货市场报价下调，市场上22年全乳询盘较少，成交冷清；越南胶坚挺，买盘一般，成交尚可。预计节后天然橡胶市场存稳中走弱预期。近期海外原料价格虽止涨回调，但仍处于偏强水平，且国内产区开割季来临，浓乳的高价情况给予原料偏强预期，全乳胶胶水分流情况亦伴随走强，一定程度上对胶价存底部支撑。伴随国内深浅色胶库存齐降，但去库节奏不及预期，假期前后资金博弈消退情绪升温，工厂全钢产能利用率存下滑预期，节后胶价仍有走弱风险。
玻璃
近期国内浮法玻璃现货市场延续下滑，虽然产量减少下，下游补货积极性提高，部分企业价格上调，但整体高供应、低需求下，其他区域企业价格仍承压向下，部分下游存投机性备货行为外，多数较为理性。上周华北市场整体表现先弱后强，周初出货一般，价格弱势下行，后半周在下游补货以及沙河市场产量缩减预期下，业者采购补货积极性提升，厂家出货好转，部分价格上调。华东市场上周成交重心下行，外埠货源流入较多，本地原片企业产销不一，部分价格存优，产销较好，部分企业因成本压力，让利受限，产销一般。华中市场上周价格延续下行趋势，受外围提涨影响，叠加价格降至部分中下游心理预期，投机性需求释放，带动库存下降。华南市场整体成交重心继续下滑，需求启动不及预期，叠加头部企业库存压力较大下，部分企业让利优惠，多数企业出货一般。后市来看，本周有产线计划放水，但是未有明确点火的情况下，产量预计会有减少，但仍处于高位，需求上看未有明确向好，但因前期整体加工厂库存低位，或会存低价补货现象。
尿素
周一山东临沂市场2070元/吨，周一国内尿素行情延续小涨趋势，仅辽宁地区价格平稳，其余地区上调10-20元/吨不等。从当前供需方面来看，近期个别企业装置检修，日产窄幅下降，但依旧维持在18万吨以上，供应压力仍为明显。需求方面，工业需求刚需跟进，下游局部区域农业备肥缓慢推进。当前尿素厂家基于待发订单支撑下，报盘延续涨势，下游业者适当跟进，预计短期国内行情或继续小幅探涨。节前国内尿素市场弱势下行，工业复合肥因成本走货较差，开工率下降，对尿素刚需减弱。农业因返青肥结束，水稻、玉米用备肥尚未启动，农业需求较为清淡。尿素行业日产居高不下，加之短期暂无出口方面的利好消息， 尿素价格顺势下跌，主产销区出厂价格跌破2000元/吨。清明节期间，山东地区主力尿素工厂报价跌至1950-1960元/吨附近，价格跌至今年为止最低水平。虽然下游刚需减弱，但较低的尿素价格刺激下游接货情绪好转，东北、华中复合肥企业以及南方局部适当水稻备肥补仓，主产销区尿素行情止跌反弹，其中大颗粒反弹幅度高于小颗粒。清明假期结束，尿素价格继续小幅上行10-20元/吨附近，部分工厂收单尚可。短期尿素装置仍有检修存在，但尿素日产水平依旧偏高，出口消息或存在变数，而下游接货仍较为谨慎，追高情绪依旧不强，行情是否持续上涨，等有待观望，大概率近日尿素行情稳中小涨为主。近期日产继续高位推进，复合肥开工率仍有下降预期，其他工业需求较为稳定。农业需求则有小幅增加预期，但追高情绪并不积极。出口方面暂无明显增量，国内尿素供需依旧偏宽松预期。
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